上市公司半年报披露邻近尾声，“国度队”调仓蹊径逐渐浮出水面。所谓“国度队”，主要包罗社保基金、中国证券金融股份有限公司（简称“证金公司”）、中央汇金资产打点有限责任公司和中央汇金投资有限责

　　上市公司半年报披露邻近尾声，“国度队”调仓蹊径逐渐浮出水面。所谓“国度队”，主要包罗社保基金、中国证券金融股份有限公司（简称“证金公司”）、中央汇金资产打点有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司（合称“中央汇金”）。

　　Wind数据显示，停止8月24日中国证券报记者发稿，“国度队”现身于313家中。个中，社保基金呈此刻222家上市公司中，证金公司、中央汇金呈此刻114家上市公司十大畅通股东名单中。

　　社保平衡设置生长与周期

　　按照已披露的半年报，停止二季度末，A股上市公司中有222家十大畅通股东名单中呈现社保基金身影，其持股总市值在10亿元以上的上市公司共有20家。

　　从单家公司持仓环境看，社保基金持股市值最高的是中国人保，合计持有33.24亿股，总市值197.10亿元；持股市值分家第二、三位的是国信证券、万华化学，社保基金别离持有两家公司4.57亿股和4216.84万股，持股总市值别离为49.09亿元、45.89亿元。

　　从持仓变换环境看，2021年二季度社保基金共增持64只个股，还有55只个股遭到减持。

　　详细来看，二季度社保基金增持最多的是高能情况，合计增持1926.48万股；紧随其后的是厦门象屿，合计增持1724.04万股；增持股份数量较多的尚有华工科技、欣旺达、天顺风能、先导智能、华贸物流，均增持超900万股。

　　在减持方面，尽量二季度杉杉股份股价一连走高，但社保基金仍对其放荡减持2954.40万股；博汇纸业、恒顺醋业、常熟银行、新钢股份4只个股也遭社保基金减持，减持数量均在1000万股以上。

　　停止二季度末，共有45只个股十大畅通股东中新呈现了社保基金身影。个中，三安光电成社保基金持仓最大个股，累计持股数量达5300.94万股，持仓总市值合计16.99亿元。福田汽车、诺德股份、首钢股份、三花智控也得到社保基金青睐，持股总数均在2000万股以上。

　　从行业及气势气魄特征上看，社保基金增持或买入较多个股漫衍在环保、计较机、电气设备、医药制造、有色金属等规模，既包罗周期板块，也有科技生长规模，气势气魄上较为平衡。从减持个股看，相当部门属于周期板块，一些消费股也被社保基金抛售。

　　证金汇金加仓医药

　　作为“国度队”重要成员，证金公司和中央汇金的持股环境也受各方存眷。

　　Wind数据显示，停止二季度末，证金公司呈此刻46家A股上市公司十大畅通股东之列，二季度共增持1家公司，同时对15家公司举办减持。

　　从持仓市值看，证金公司第一大重仓股仍是贵州茅台，合计持有803.94万股，总市值165.35亿元；平安银行、格力电器紧随其后，持仓市值别离为97.09亿元、93.71亿元。万华化学、紫金矿业、恒瑞医药、片仔癀持仓市值均高出了50亿元。

　　值得留意的是，恒瑞医药本年以来股价一连下行，但二季度证金公司逆势加仓。停止二季度末，其持股数量较一季度末增加1590万股至9539.98万股。二季度证金公司对京能电力、燕京啤酒、上海电力、小商品城等个股减持较多，从行业上不丢脸出其多属消费及能源板块。

　　就中央汇金而言，二季度其共现身87家上市公司十大畅通股东之列，其同样增持了恒瑞医药，另外还放荡买入物产中大和东方财产。二季度共有70只个股遭中央汇金减持，减持局限较大个股包罗山西焦煤、洛阳钼业、宝新能源、攀钢钒钛等，停止二季度末中央汇金已退出这些公司十大畅通股东之列。

　　从持仓市值来看，停止二季度末，中央汇金持有最高市值的同样是贵州茅台，持仓市值合计221.86亿元；持仓市值居前的还包罗中信证券、东方财产、格力电器、海康威视、恒瑞医药，持仓市值均在40亿元以上。

　　与证金公司的持股气势气魄对比，中央汇金重仓股同样多为传统蓝筹股，二季度减持个股大都会合在能源、化工等周期板块。

　　看好高景气赛道

　　在经验了新能源行情一枝独秀后，近期市场气势气魄逐渐平衡。展望后市，哪些气势气魄板块有望带来超额收益？

　　在安信证券首席计策阐明师陈果看来，A股今朝不具备由牛转熊的条件，布局性行情的基本仍在。尽量当前面对一些压力，但不影响以“宁组合”为代表的高景气长赛道可能高端制造这一主线。设置偏向上发起存眷军工、新能源、化工、煤炭等板块，中线继承看好中小盘、军工、新基建三大偏向。