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等机缘来了再脱手
主持人：泛舟两周前一句“马放南山，小队伍练兵”直接把全市场资金都带上了“南山”。这两周，成交量每日递减，好比沪指，从九月下旬的逐日6200亿阁下，下滑到了周附近五的日均4000亿都不到，亏得盘面仍算活泼。
泛舟：消费、医药、碳中和等等几大样轮动。
主持人：是的，茅台自从被你上调评级后，都涨了近二十个点了，对它最近有啥新的概念不？
泛舟：没啥新概念，环绕1500元这个代价中枢颠簸。短期涨多了就会回调，跌多了就会反弹。这个板块较量容易领略，生长股涨完就涨代价股，看看F10就能大抵算个业绩出来，接管度也高。医药相对巨大点，因为细分行业太多，需要比消费更深入的研究。再到碳中和一众，大概难度就更大了。之前两周说的“上游休整，中游接棒”，什么是中游？许多投资者都领略不了。上游是锂、钴等原质料，中游就是电池端，只要给点耐性，就连宁德这种大市值城市飞一下。
主持人：我记得你对宁德的判定就是2018年的茅台，高位震荡最后漏一下。
泛舟：茅台在2018年震荡几个月后还曾经一度新高，我记得在六月份。随后依然环绕着650元上下50元颠簸，到了十月份扛不住了，一把杀到500，但就是这一把杀出了真正的大底。其时它就是以时间换空间。当下的宁德也是如此，环绕着500元上下颠簸，拉多了就会调，跌多了就会拉。最终就等一漏，见大底。好票重复拉，是为了短中期震荡先做安详垫。整个碳中和都是如此。
主持人：说来说去，也就这些行业，就没有其他新鲜的？
泛舟：新鲜的也都是这些行业内里的细分。好比碳中和，从2月份的碳生意业务，到六月的锂矿，到七月下旬开始的太阳能，融易资讯网（）动静 ，再到十一前后的新能源发电商，然后近期太阳能和风能及新能源车的电池又返来了。也只有这些尚有反重复复的时机，其余新鲜的对象，好比之前的元宇宙，此刻的教诲等等。都是抽风式的上涨，能涨多久全看参加的资金。这元宇宙刚起来时还挺瞎搅人的，各类商界大咖都提到，但我以为没戏，这种就是以前ARVR等观念换个壳。并且当前的市场内，一半资金是机构，它们只会找可一连成长的，而不是观念。就算一个题材呈现，也只会投将来利润能一连增长的公司。所以新鲜的观念也要看最终有没有实质性的业绩。当前留给资金瞎炒的空间不大，无论是禁锢照旧行情，都不支持。大伙踏踏实实把这几样超等赛道研究透彻就足够了。
主持人：不着急，横竖你这次来京会讲透这些行业。
泛舟：主要是碳中和，将来二十年就靠它了。指数短中期都不会有很大颠簸，机构化的市场可预测性更强，当前只有来自外围的宏观攻击，影响不会太大，因为都是可预期的。碰着不行测的短期大风险，反而是买入的时机，就雷同2020年头的疫情，一个低开至今，优质赛道一人得道了，不怕跌，怕磨人。所以逐步来别急，大队伍先别急着出场，学好了，看准了，等机缘来了再脱手。
筑底不反弹是正常的
主持人：节后市场总体表示一般，可是行情轮动节拍明明加速。像萧萧节前提示的新能源财富链本周表示欲望较强，市场是不是进入新一轮筑底反弹的节拍？
海风若雨萧萧：节后的市场跌回到半年线有明明的维稳迹象，好比说低位的金融地产，不再是三季度的跌跌不休排场，这大概与市场向往地产政策调解有关。调解了半年多的消费、白酒、医药股票也有资金低位回补，节前跌幅较大的有色等周期品种也展开反弹，投资者感受是市场轮动加速，在我看来，这其实不是轮动加速的问题，是市场气势气魄趋于平衡的一定。颠末三个季度的重复炒作，每个板块其实都有各自的硬伤。
主持人：详细说说。
海风若雨萧萧：好比说消费白酒，2021年2月的调解与美债收益率上行发动低增长高估值的抱团板块解体有关，时至今天，跟着美联储退出QE，美债收益再次上行是确定性事件，区别仅仅在于上行的斜率和空间，既然如此，消费白酒类重回“抱团顶峰”概率不大。周期板块三季度炒作力度较大，尽督家产品价值还在上行，可是市场开始担心经济减速带来的下游需求不敷，更担忧通胀带来的钱币政策收缩，9月下旬展开的调解与会合兑现利润有关。上周我们研判，起码需要一个月时间的休整。生长属性的板块也存在着估值和高基数效应下增长放缓的压力。此刻和二季度、三季度已经显然差异，二季度是国债收益率下行利好生长股板块，三季度是家产品出产旺季，周期股板块独领风流，四季度是进入滞胀期，市场共鸣度低落，气势气魄趋于平衡就是一定。所以此刻指数照旧谁人3550点，可是布局则是大不沟通。短期市场应该雷同2021年3-4月的节拍，环绕半年线做横向震荡，筑底不反弹是正常的。本月末有高层集会会议为四季度中苦衷情定调，加上每年的春季躁动城市打提前量，届时市场偏向就会逐渐清晰起来。
期待指数量能布局从头回到多头布局
主持人：最近2周，，市场呈现了必然的气势气魄转变，消费股一连走强，浩瀚机构媒体普遍看好板块4季度的一连性，你怎么看？