本周,即将登陆A股的消息备受市场关注。5月27日,正大股份预披露招股书,计划冲击主板IPO,拟募资150亿元。正大股份此次IPO由中信证券、摩根大通、汇丰前海一同保驾护航。
冲刺A股IPO
招股书显示,正大股份是国内规模最大的饲料生产商和生猪养殖企业之一,是中国饲料工业化、畜牧养殖现代化的开创者和引领者。
股权方面,正大畜牧投资直接持有发行人27.03亿股股份,占本次发行前公司总股本的65%,为公司控股股东。而正大集团通过正大畜牧投资、卜蜂中国投资以及正大秦皇岛食品间接持有发行人股份,系发行人的间接控股股东。
图/招股书
截至招股书披露日,正大集团共有87名股东,主要股东为谢正民家族、谢大民家族、谢中民家族和谢国民家族,持股比例分别为 12.76%、12.63%、12.96%和 12.96%,其中谢正民、谢大民、谢中民和谢国民系兄弟关系,上述四家族之间不存在一致行动关系,持股数量十分均衡。
从持股比例来看,可以轻易看出这么庞大的一家集团是一个家族企业。
据悉,正大集团注册在泰国,成立于1976年,融易资讯网()消息 ,目前已形成了以农牧食品、批发零售及电信电视为核心业务,同时涉足金融、地产、制药及机械加工等行业和领域的多元化跨国集团公司,业务遍及全球21个国家及地区。
进一步追溯可知,,正大投资隶属于泰籍华人谢易初于1921年创办的知名跨国企业正大集团,谢吉人是正大集团第三代领导人。
根据彭博社公布的《2019年彭博亿万富翁指数Top500排行榜》,正大集团的谢国民、谢中民、谢正民、谢大民四兄弟,其个人净资产分别为51.9亿美元、45.1亿美元、44.7亿美元、43.9亿美元,合计高达185.6亿美元(约合人民币1257.3亿元),为泰国首富家族。而谢吉人是谢国民的长子。
若该公司在A股顺利IPO,该家族的财富有望进一步增值。
正大股份拟募资150亿
招股书显示,正大股份的主要产品包括饲料、生猪及屠宰产品。其中,饲料产品主要为畜禽饲料、反刍料和水产料,生猪产品主要为商品猪、种猪和仔猪,屠宰产品主要为白条猪肉、分割猪肉以及猪副产品。
2018年到2020年,正大股份股份实现营业收入281.71亿元、318.8亿元和456.92亿元,净利润分别为7025.8万元、20.11亿元和75.71亿元。
目前,A股养猪企业云集,不乏有牧原股份、温氏股份、正邦科技、新希望等巨头。从业绩规模来看,正大股份的营收规模逊色于新希望、温氏股份、牧原股份等,但净利润规模则与温氏股份接近。
从业务模式来看,正大股份长期聚焦于全产业链一体化经营模式的打造。其营收占比最高的业务为饲料。作为2020年十大领军饲料企业,正大股份市场占有率由2018年的3.43%增长至2020年的3.76%,饲料业务市场占有率处于领先地位。
图/招股书
不过,正大股份饲料业务的占比正在逐年下滑。2018年到2020年,其饲料业务营收占比从68.04%下降至52.66%。与此同时,其生猪及屠宰业务占比则从2018年的21.78%增长至40.43%。
据正大股份披露,在生猪养殖方面,2018年-2020年,其生猪出栏量分别为429万头、419万头和432万头。
图/招股书
而此次A股IPO,正大股份拟募资150亿元,从募投项目来看,正大股份拟进一步生猪养殖及屠宰业务的产能。上述拟投项目中17个为生猪产业链相关项目。
曾三度上会林华医疗IPO遭否
值得一提的是,上周(5月24日到28日)A股市场共有8家公司IPO上会,科创板5家,创业板2家,沪主板1家。除冲刺沪市主板的林华医疗IPO遭否外,其余7家公司均顺利过会,5月份100%的过会率也由此遭打破。