三友联众数据斗殴收到现金远逊营收 钱紧关联方频输血

中国经济网编者按: 8月27日,三友联众集团股份有限公司(以下简称“三友联众”)首发申请将上会。三友联众拟在深交所创业板公开发行新股不超过3150万股,本次发行的保荐机构是信达证券。 三友联众拟募集资

  中国经济网编者按:8月27日,三友联众集团股份有限公司(以下简称“三友联众”)首发申请将上会。三友联众拟在深交所创业板公开发行新股不超过3150万股,本次发行的保荐机构是信达证券。

  三友联众拟募集资金6.13亿元,将分别用于“宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目(一期项目)”、“汽车及新能源继电器生产线扩建项目”、“模具中心、实验室及信息化升级建设项目”、“补充流动资金项目”。

  三友联众各期营收净利向上,但其现金流表现落后。各期收到的现金远低于营收,经营净现金流也落后于净利。

  2017年-2019年,三友联众营业收入分别为8.95亿元、9.43亿元、11.09亿元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.74亿元、5.50亿元、7.51亿元,销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别为52.98%、58.35%、67.74%。

  同期,三友联众净利润分别为3851.94万元、7430.78万元、9845.44万元,经营活动产生的现金流量净额分别为2443.12万元、5492.14万元、8203.7万元,经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例分别为0.64、0.74、0.84。

  各期,三友联众的货币资金均不够偿付当期的短期借款。

  2017年-2019年,三友联众三友联众货币资金分别为5168.06万元、7276.63万元、7312.18万元。同期,短期借款分别为1.99亿元、1.39亿元、1.33亿元。

  报告期内,三友联众多次获得实控人宋朝阳等关联方输血。2017年初,三友联众向宋朝阳等6人拆入资金期初额为1.01亿元,本期拆入额为3424.02万元,本期归还1.06亿元。2018年,三友联众再向上述6方拆入2500.00万元,本期归还5755.25万元。

  不仅现金流表现落后,三友联众财务数据还存在前后不一的情况。

  2019年6月17日,三友联众向证监会报送的招股书显示,三友联众2017年、2018年净利润分别为3841.44万元、7414.28万元。

  2020年8月20日,三友联众在深交所网站披露的招股书则显示,三友联众2017年、2018年净利润分别为3851.94万元、7430.78万元,分别与前版相差10.5万元、16.5万元。

  此外,三友联众2版招股书中资产总额、归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数据也“打架”。

  继电器系三友联众的主营产品。2017年-2019年,三友联众营业收入中,继电器销售占比在94%以上。但三友联众的继电器毛利率远低于同行。

  各期,三友联众继电器产品的毛利率分别为25.61%、26.87%、27.52%,同行宏发股份同类产品毛利率分别为41.49%、38.00%、38.21%,分别比三友联众高15.88个百分点、11.13个百分点、10.69个百分点;航天电器继电器产品的毛利率分别为44.67%、43.25%、42.31%,分别比三友联众高19.06个百分点、16.38个百分点、14.79个百分点。

  2017年-2019年,三友联众员工人数合计分别为3382人、2753人、2892人。2018年,三友联众员工减少629人。2019年,三友联众员工增加139人,但仍比2017年少490人。

  三友联众在今年上半年内连续2遭行政处罚。

  三友联众招股书称,报告期初至今,公司因补办东莞厂区门卫1、门卫2、消防池、实验室、包材仓、发电房的房屋产权证书,受到了两项行政处罚。

  2020年5月12日,东莞市住房和城乡建设局在公司补办上述产权证过程中,因公司上述房屋存在工程未取得施工许可证而擅自开工的行为,向公司作出《行政处罚决定书》(东建罚(补)字﹝2020﹞第013号),对公司罚款15765元。

  2020年4月30日,东莞市城市管理和综合执法局在公司补办上述产权证过程中,因公司东莞厂区6栋框架结构建筑存在违法建设的行为,根据违法行为的事实、性质、情节、社会危害程度和相关证据,认定该等违法行为为历史遗留产业,向公司作出《行政处罚决定书》(东城综处字﹝2020﹞第02-0341号),对公司罚款19.62万元。

  中国经济网记者就相关问题采访三友联众,截至发稿,未获回复。

  继电器厂商拟创业板募资6亿元

  三友联众专注于继电器的研发生产,产品既包括标准化的通用功率继电器,也为特定客户定制化开发生产非标准产品。公司产品广泛应用于家用电器、智能电表、工业控制、智能家居、通讯设施、汽车制造和新能源应用等领域。

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