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中国经济网编者按：上交所科创板股票上市委员会定于8月28日召开2020年第67次上市委员会审议集会会议，审议恒玄科技（上海）股份有限公司（简称恒玄科技）的首发上市申请。
恒玄科技主营低功耗智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，主要应用于智能耳机产物。公司拟刊行不低于3000万股，由中信建投证券接受保荐机构。
公司拟召募资金20亿元，个中10.74亿元用于成长与科技储蓄项目，3.85亿元用于智能蓝牙音频芯片进级项目，3.08亿元用于智能 WiFi 音频芯片研发及财富化项目，1.67亿元用于研发中心建树项目，6531.08万元用于Type-C 音频芯片进级项目。
恒玄科技的控股股东及实际节制工钱LiangZhang、赵国光及汤晓冬，三工钱一致行感人。个中LiangZhang及汤晓冬为伉俪干系，恒玄科技的董事长兼总司理LiangZhang为美国国籍。
上述三人直接持有公司34.08%的股份，别的赵国光接受执行事务合资人的员工持股平台持有恒玄科技11.08%的股份，因此LiangZhang、赵国光及汤晓冬合计节制公司45.16%的股份对应的表决权。
2017年至2019年，恒玄科技别离实现营业收入8456.57万元、3.30亿元、6.49亿元，归属于母公司所有者的净利润别离为-1.44亿元、177.04万元、6737.88万元，在2018年公司实现扭亏为盈。
2017年至2019年，公司销售商品、提供劳务收到的现金别离为8664.62万元、3.48亿元和7.12亿元，策划勾当发生的现金流量净额别离为-3875.08万元、-1541.13万元和5637.39万元。
2020年1-3月，公司营业收入为1.29亿元，较上年同期增长28.48%，归属于母公司所有者的净利润为-171.42万元，相较于上年同期的-1021.68万元，吃亏有所收窄。
恒玄科技估量2020年1-6月营业收入为3.35亿元至3.40亿元，比上年同期增长11.43%至13.10%，归属于母公司所有者的净利润为4700万元至5000万元，较2019年同期增长62.17%至72.52%。
2017年至2019年，恒玄科技的毛利率别离为 39.22%、36.19%和 37.69%，同期可比公司的毛利率均值为38.48%、39.79%和38.28%。恒玄科技毛利率存在必然颠簸，2018年和2019年毛利率不及行业均值。
2017年至2019年，恒玄科技的研发用度别离为4493.67万元、8724.02万元及13,236.29万元，占营业收入比例别离为53.14%、26.44%、20.40%，高于可比公司20.87%、19.55%、17.38%的研发用度率均值。
可是跳出招股书的比拟范畴，恒玄科技的竞争敌手高通同期研发用度别离为54.85亿美元、56.25亿美元、53.98亿美元，占营业收入比例别离为25%、22%、22%；联发科研发用度别离为571.71亿台币、575.49亿台币、630.01亿台币，占营业收入比例别离为24.00%、24.17%、25.59%。恒玄科技研发用度低于两家主要竞争敌手。
在首次披露的招股书中，恒玄科技将本身称为"国际领先的智能音频SoC芯片设计企业之一"，并稳居行业"第一梯队"。不外上交所很快就在首轮问询中，要求恒玄科技团结与“第一梯队”中其他公司的收入和市场局限、产物机能、技能程度的较量环境，说明认定“第一梯队”的依据是否充实、客观。
针对上交所质疑，恒玄科技称为审慎描写公司技能先进性及市园职位等，在更新后的招股书中删除了原“第一梯队”的定性描写。
恒玄科技的实控人及多名高管、研发人员均身世于锐迪科微电子。恒玄科技的实际节制人LiangZhang于2014年12月从锐迪科微电子去职，去职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定，并于2016年1月入职恒玄科技，其时其竞业限制期尚未届满。
另外，恒玄科技副董事长、副总司理、董事会秘书赵国光曾任锐迪科微电子设计司理、运营总监、运营副总裁；恒玄科技董事、研发总监周震曾任锐迪科微电子工程师、设计总监；恒玄科技的高级研发工程师童伟峰曾任锐迪科微电子主任工程师。
今朝恒玄科技的员工中，曾在锐迪科微电子任职的员工共计52人，个中销售及运营人员13人，研发人员共39人，占恒玄科技总研发人员的比例为21.91%。
值得存眷的是，恒玄科技的第五大股东为长江小米基金的投资实体湖北小米长江财富基金合资企业（有限合资），持股比例4.66％；公司第十大股东为阿里巴巴（中国）网络技能有限公司，持股3.73％。两家企业均是在2019年7月突击入股恒玄科技。