苹果供应链风向衍变 A股果链公司“越南开花”

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  21世纪成本研究院发明,多家A股果链公司也将目光放在他处,选择在越南等东南亚地域建厂,以应对苹果供给链风向的变革。

  在全球疫情催化下,苹果对财富链机关的思路正在产生变革。

  天风国际阐明师郭明錤克日在社交平台暗示,AirPods Pro 2将于2022年下半年在越南开始量产。这会是苹果在中国以外的地域,大局限出产主要产物的案例。其背后折射出的苹果供给链计策的变革,无疑是重要的信号。

  跟着苹果财富链机关风向的变革,作为苹果的重要相助同伴——A股果链公司也在未雨绸缪。21世纪成本研究院此前在《“果链”破局》系列文章中指出,多家公司在寻找业绩的第二增长点,包罗将业务向新能源行业、光伏行业等延伸。

  在此之外,21世纪成本研究院发明,多家A股果链公司也将目光放在他处,选择在越南等东南亚地域建厂,以应对苹果供给链风向的变革。

  苹果供给链的全球机关风向

  早在本年4月下旬的第二财季的电话集会会议上,苹果公司CEO蒂姆·库克就暗示,由于芯片供给短缺、国际大势等影响,苹果正在思量将供给链机关到美国、东南亚等地域。

  “苹果产物的供给链是全球化的。我们在美国做了许多,跟着这里出产的芯片越来越多,我们大概会在这里做更多的工作。我们将继承存眷时局变革并做出改变。”库克说。

  作为苹果重要代工场的立讯紧密(002475.SZ)在5月18日业绩会上也曾透露,因部门地域限电及疫情带来的不确定性而激发人流、物流、信息流的不流畅,会让一些要求相助同伴在举办大局限出产的要害前期事情(即新产物引入阶段,简称NPI)时,将眼光投向更多地域。

  固然其并未指向苹果,但显自得味深长。

  事实上,苹果供给链的全球机关一直在举办。据果真报道,2020年,苹果在印度的出产线已经在制造iPhone 11。2022年,有动静显示,印度的工场在出产iPhone13。

  光大证券(维权)数据亦显示,2018年苹果200大供给商中有150家公司在中国大陆设厂,数量达358家(占比46.4%),到2020年工场数量淘汰至259家(占比42.5%),同期东南亚工场数量则呈显著增加趋势。

  为什么苹果财富链会发生这样的风向变革?

  有阐明人士认为,从客观维度来看,一方面是中国劳动力本钱上升,而东南亚仍旧拥有大量便宜劳动力,苹果在东南亚配置出产线,可以得到更高的利润。另一方面,印度、越南市场是潜力庞大的新兴市场。除了这些因素以外,苹果公司也但愿供给链更多样化,以低落各类因素导致的潜在供给链风险。

  A股果链公司的东南亚机关

  作为苹果的重要相助同伴,跟着苹果财富链机关风向的变革,A股果链公司也在随之改变。

  一个折中的方案是,这些果链公司直接将产能扩张步骤迈到了东南亚。

  印度和越南是承接苹果产能的主要阵地。不外,据21世纪成本研究院梳理,印度以台系组装厂居多,越南则主要是大陆果链供给商去投资设厂。

  今朝,在印度,有中国台湾的鸿海、和硕与纬创三家果链代工场设厂。苹果此前证实,鸿海位于印度清奈四周的工场,出产其最脱销的iPhone13系列产物。和硕也在4月开始于印度出产iPhone,但初期以较旧款的iPhone12为主。

  研究公司Counter point数据显示,去年全球3.1%的iPhone产自印度,估量本年这一比例将升至6%-7%。

  在越南设厂的中国厂商也在增加。

  光大证券数据显示,2018年在越南投资设厂的苹果供给商仅有17家(占比2.2%),到2020年,在越南设厂的公司增加到23家(占比3.8%),个中来自中国大陆的企业到达7家,占据近三分之一的比例。

  近期苹果CEO库克与越南总理谋面,但愿在越南继承扩大供给链。据悉,越南此刻已经有31家公司的16万工钱苹果出产iPhone、AirPods、iPad、HomePodmini、MacBook等设备。

  据21世纪成本研究院梳理,今朝大陆苹果供给链公司在越南投资设厂的就有立讯紧密、歌尔股份(002241.SZ)、裕同科技(002831.SZ)、蓝思科技(300433.SZ)、领益智造(002600.SZ)、美盈森(002303.SZ)、伯恩光学。

  个中,歌尔股份和裕同科技是率先在越南投资设厂的果链公司,2012年歌尔股份创立歌尔电子(越南),注册成本为400万美元,函授,2019年又创立歌尔科技(越南)。

  去年,歌尔科技(越南)实现营收206.51亿元,净利润达12.8亿元。据悉,歌尔股份在越南主要业务是苹果耳机的组装。

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