东方证券果真信息 图虫创意/供图 周靖宇/制图 证券时报记者 阮润生

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证券时报记者 阮润生

无论是从渠道端照旧供货端，智能物联网（AIoT）的火爆水平已经获得多方反馈和业绩印证。固然新冠疫情扰乱了供给链，电子行业普遍面对缺芯涨价、运力本钱上升等问题，导致利润率受压制，可是智能物联网一连落地，自主生态圈的打造已经势不行挡。

缺芯掣肘接单

“从我们获悉的环境来看，物联网规模是本轮芯片缺货重灾区。”在日前行业交换会上，深圳华强(000062,股吧)旗下子公司湘海电子董事长杨林暗示，此刻物联网端的客户反应订单有的是，就是缺芯片，假如芯片能保障，订单能多接一倍。

据先容，传统手机业务依旧占据约莫六成业务份额，可是物联网成长迅猛，对比手灵活辄百万量级，物联网行业需求量级泛起“小而散”的状态，疫情下客户对分销商将越发倚重。

业绩预告显示，作为电子元器件授权分销龙头公司，深圳华强上半年实现净利3.95亿元~5.08亿元，同比增长40%~80%；公司正在分拆华强电子网团体上市，驻足财富互联，办理专注长尾需求，晋升小批量采购效率。

别的，被动元器件分销上市公司商络电子、润欣科技(300493,股吧)等也暗示陈诉期内受到家产物联网等相关规模敦促业绩。

从半导体IP授权商的角度来看，芯原股份-U上半年来自物联网的增长迅速，已经反超消费电子，营业收入占比从去年年底的31%晋升至本陈诉期的35.45%，到达3.1亿元。公司董事长戴伟民暗示，互联网企业定制化芯片需求将是新的市场驱动力。

可是芯片设计企业也陷入了市场火爆与缺芯掣肘的难过田地。

恒久耕种物联网规模的瑞芯微，估量本年上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.64亿元，同比增长1.84倍。公司先容，陈诉期内公司产物的主赛道AIoT的需求增长迅速，主营销售收入到达汗青新高，同比翻了一番；但毛利率保持不变，主要思量到公司终端客户的保留压力，公司产物价值上涨幅度仍未完全包围供给链各环节（包罗晶圆封测等）本钱上涨幅度。

作为物联网Wi-Fi MCU通信芯片重要企业，乐鑫科技(688018,股吧)最新披露业绩显示，本年上半年，公司实现净利约1亿元，同比增加近2倍；扣非后净利润达9002万元，同比增长约5倍。

乐鑫科技的主要客户小米，本年一季度在IoT与糊口消费产物业务表示强劲，收入到达182亿元，同比增长四成，个中智妙手表收入同比增速高出3倍。据统计，小米的氛围净化器、智能门锁产物 市场份额稳居第一名，扫地呆板人(300024,股吧)市场份额稳居前二。

不外，乐鑫科技指出，固然物联网行业景气度晋升，公司的产物销量与去年同期对比实现大幅增长，但由于集成电路行业中的芯片制造及封测产能供给紧缺，导致产物本钱略有上升，模组业务毛利率下降。

对付晶圆产能保障，乐鑫科技公司高管暗示，今朝公司上游供货的晶圆厂是台积电；去年第四季度，公司对2021年全年产能的作出了筹划和预定。“假如将来需求趋势超预期，我们会尽快调解。”据预测，估量晶圆厂产能紧缺到2023年将会有所缓解。

物联网加快变现

智能节制被视为智能社会的焦点技能，是智能设备的大脑和神经系统，但相关智能节制器行业同样需要面临物联网订单火爆与原质料短缺的煎熬，导致利润程度承压。

“此刻主要受原质料影响，接不了太多的增量订单。”拓邦高管在近期接管机构调研时指出。别的，业内人士向证券时报记者反馈，由于6月疫情反弹防控进级，海运出口限制，运输本钱上升，而公司此前与客户签署的订单已经将运费计较在内，所以之后的运输本钱晋升需要自行包袱，也必然水平上压制了公司利润率程度。

尽量受到疫情扰乱供给链影响，但上市公司业绩反应物联网已经从观念慢慢落地，成为驱动业绩增长的重要推手。

作为智能节制器龙头，拓邦股份(002139,股吧)上半年净利润4.28亿元，同比翻倍，高出同期营收增幅，创下汗青最高程度。陈诉期内，公司家电板块同比增速90%，创新智能设备占比快速晋升；东西板块也实现了翻倍的增长。

别的，下游的物联网应用场景也在不绝富厚演化。

朗特智能暗示，扫地呆板人智能节制器、汽车电子智能节制器、自行车灯等毛利率较高产物的销售收入比重有所提高，导致公司综合毛利率上升。公司估量上半年净利润5826万元~6456万元，同比增长85%~105%。