智通财经APP获悉,东北证券(000686,股吧)宣布研究陈诉称,长海股份(300196,股吧)(300196.SZ)H1业绩切合预期,主业有望加快成长。估量公司2022-2023年EPS为1.04/1.24/1.34元,对应PE为16.60/13.92/12.97倍。给以公司“
智通财经APP获悉,东北证券(000686,股吧)宣布研究陈诉称,长海股份(300196,股吧)(300196.SZ)H1业绩切合预期,,主业有望加快成长。估量公司2022-2023年EPS为1.04/1.24/1.34元,对应PE为16.60/13.92/12.97倍。给以公司“买入”评级。
东北证券主要概念如下:
事件:公司7月7日宣布2021年半年度业绩预告,公司2021年上半年估量实现净利润约2.3亿元~2.7亿元,同比增长85.81%~118.12%。
业绩切合预期,稳健成长。按照公司2021年半年度业绩预告推算,公司2021年单二季度实现净利润1.24亿元~1.64亿元,同比增长82.35%~141.18%;环比2021年一季度增长16.98%-54.72%。由于2020年收到疫情影响,公司地址常州地域收到疫情影响尤为严重,故2020年上半年尚未规复正常策划,2021年上半年净利润较2019年同比对比仍有57.53%~84.93%的增幅,表白公司策划状况一连向好。
很是常性损益晋升利润,出售铑粉盘活资产。公司估量2021年上半年实现很是常性损益3,200万元—3,800万元。陈诉期内,公司将一部门贵金属铑粉出售给贺利氏金属,转让总金额为人民币3996万元(含13%增值税),税前金额转让金额为3526.28万元,该部门收入按管帐准则应计入很是常性损益。出售铑粉表白公司铑粉储蓄富裕,择时出售越发有利于公司盘活资产,优化资产布局。
价值晋升确保业绩增长,成品产能释放支撑后续成长。无碱玻璃纤维纱2021年上半年均价从5600元/吨上涨至6130元/吨,涨幅高出8%。较去年同期上涨幅度较大,由于公司原纱产能部门外销部门自用,原纱价值坚挺为公司业绩提供支撑。同时公司新增成品产线连续投产,且新增10万吨合股纱池窑估量7月底焚烧调试,2021年合股纱产能投放与直接纱对较量小,产能攻击偏小,为后续成长提供动力。
成长筹划清晰,将来可期。公司打算投资63.47亿元建树60万吨高机能玻璃纤维智能制造基地项目。将来搭配湿法薄毡以及种种成品的产能扩张,将慢慢完善从原丝出产、成品加工到复材制造一体化的玻纤出产财富链,更有效低落风险,晋升盈利本领。
风险提示:产能落地不及预期,盈利预测与估值不及预期。