，我也有幸收到邀请，固然还没筹备好要讲的内容，但看到“畅聊将来十年投资机会”的勾当，第一时间想到的就是光伏。

关于光伏的路演我已经做过两次了，这次不必然会讲光伏，但要说将来十年最值得投资的规模，我以为光伏绝对是个中之一。

本日先整理出一份关于光伏的资料，主要从四个方面阐明：光伏的大逻辑、将来需求、漫衍式光伏和细分规模。

接下来就和各人聊聊为什么光伏值得恪守十年。

（全文3000字，发起先保藏）

一、 光伏大逻辑配景-“碳中和”

最近两年岂论是新能源照旧光伏的崛起，最基础的原因照旧“碳中和”，说白了就是政策驱动。

光伏的大逻辑在于能源革命，假如从“碳要素”的角度看，碳将成为重要的出产要素，会从上游能源侧向中游制造侧到下游消费侧转移，差异经济体制转移水和善政策调理的要领差异。

而双碳本质是能源供应侧的革命，能源一连性降本是永恒的话题，能源需求侧匹配供应侧的厘革：光伏、风电及核能是需要倚重的能源，新能源汽车、修建及家产节能是必需要做的工作。

为了共同“碳中和”方针的告竣，因此也就降生了碳生意业务，我国也设定了一系列方针，如在耗能方面，打算2030年比2020年增加20%能耗，那么需要回收特另外法子最终实现能耗进一步低落7%（2020-2025），8%（2025-2030）

那么哪些规模将受益于“碳中和”配景下的政策调理呢？下面简朴梳理如下：

（1）能源革命主线：掌握光伏、电动车、储能焦点主线；风电掌握经济需求、本钱及资金外溢； 

（2）碳市场增量：碳咨询、核查、碳打点、碳做市是新需求；CCER政策没有清朗前，市场存眷度较高； 

（3）供应侧改良一连：能耗、新增产能约束会一连下去；用能布局差别越大周期性越强（铝和玻璃）； 

（4）轮回经济：需求增加供应约束，废品资源涨价（废钢、铝、纸）；渠道提质：锂电接纳、限制包装。 

个中光伏是“碳中和”不行回避的要害规模。

二、光伏将来的需求

有人说去年是光伏大年，也有人说本年是光伏大年，尚有人说来岁是光伏大年，我以为这样说都禁绝确。

2020年是光伏启动的元年，但真正的光伏大年还没有到来。

从需求预测看，估量2021年我国光伏装机50-60GW，随后几年不变增长，乐观预计，到2025年将到达80GW阁下。

全球对光伏的需求同样庞大，2021年全球光伏装机估量150-170GW，2022年全球光伏装机估量180-225GW，并且将来几年都有不变增长的预期。

需求永远是增长的前提，受光伏的政策敦促的不止是我国，海外也同样出台许多政策扶持洁净能源的成长，在这种配景下，光伏简直定性就晋升了许多。

三、漫衍式打开光伏的想象空间

关于漫衍式光伏就不在细讲了，去年路演将隆基的时候说过，漫衍式光伏是隆基保持增长的一张王牌，就看这张王牌什么时候落地。

没想到本年就出台了漫衍式光伏的政策，我国2020年漫衍式光伏的新增占比约为31%，整县推进漫衍式光伏将成为新的增长点。

光伏与修建的团结凭据团结的方法，可以将技能蹊径分为BAPV和BIPV两大类。

BAPV是今朝修建光伏的主要形式，不影响原有修建物的成果，而是通过将光伏发电组件安装在已有修建的屋顶、墙面等布局，再毗连蓄电池和逆变器等装置，以实现操作修建闲置空间发电，提高发电效率的目标。

BIPV即光伏修建一体化，则越发注重光伏组件与修建的融合,包罗光伏屋顶和光伏幕墙等，二者同时设计和施工，光伏发电组件成为修建质料的一部门，同时具备发电和建材的双重成果，形成光伏与修建的统一体。

像隆基股份，连年来慢慢进军修建光伏一体化市场，连续推出多款BIPV 产物，譬喻应用于修建屋顶的“隆顶”和修建物立面的“隆锦”。但对付光伏+修建模式的BAPV，更利好央国企。